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CFi.CN讯：数据显示，若羽臣2026年中报业绩大幅超预告上限：营收22.86亿元，同比增长73.29%；归母净利润1.67亿元，增长131.72%；毛利率升至65.47%，净利率提升1.85个百分点至7.33%。Q2单季净利润同比增112.12%，增长势头持续强劲。

近期机构研报指出，公司增长核心来自自有品牌与品牌管理业务双轮驱动。研报认为，自有品牌收入达12.42亿元、同比翻倍，其中绽家、斐萃分别增长66.87%和152.63%，新品放量与细分赛道卡位成效显著；奥伦纳素收购后整合提速，强化高端护肤布局。研报指出，品牌管理业务收入7.85亿元、同比大增134.17%，拜耳康王等合作品牌贡献突出，验证公司数字化运营与品牌孵化能力已进入规模化变现阶段。

研报维持“买入”评级，预计2026—2028年净利润复合增速超40%，估值从25倍降至13倍，成长性与确定性同步提升。